Reza a lenda que muito perto de Penela existiam dois montes bastante altos, em forma de cone, habitados por dois gigantes irmãos. Melo e Jerumelo, que tinham o mesmo nome dos montes em que se haviam instalado, eram ferreiros de profissão e trabalhavam a sua própria forja. Dada, no entanto, a escassez de ferramentas, possuíam apenas um martelo, de que se serviam alternadamente, atirando-o um ao outro sempre que precisavam.
Certo dia, Jerumelo, zangado pelo pedido insistente do irmão, atirou-lhe o malho com tanta força que este se desintegrou: a parte de ferro caiu pela encosta do monte Melo e aí fez brotar uma fonte de água férrea; o cabo de madeira de zambujo, enraizou e deu origem a um zambujo, que veio dar nome à povoação de Zambujal.
Sobre a origem e veracidade da lenda pouco se sabe, mas podemos ouvi-la a ser contada por Jaime Tomás, da aldeia de Alvorge.